Vergleich der Rendite von verschiedenen Anlageklassen bis 2017
Im Folgenden möchten wir Ihnen eine grobe Schätzung der erwartetetn Renditen in verschiedenen Anlageklassen bieten. Diese Schätzungen beziehen sich auf historische und erwartete Werte und sind bis ins Jahr 2017 extrapoliert. Natürlich ist es unrealistisch über einen so langen Zeitraum hinweg Erwartungen anzustellen, da externe Effekte die Märkte immer wieder durcheinanderbringen, bei vollkommener Stabilität könnte folgende Entwicklung aber durchaus realistisch sein:| Aktien Welt |
Aktien EM |
Aktien EWU |
Obl. Welt |
Obl. EM |
Obl. EWU |
HY Welt |
WaAnl Welt |
PE Welt |
Hedge fonds |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Erwarteter jährlicher Gesamtertrag |
6,5%
|
8,5%
|
7,0%
|
3,0%
|
5,0%
|
3,5%
|
4,0%
|
6,0%
|
9,0%
|
6,0%
|
| Erwartete Standardabweichung |
17,0%
|
25,0%
|
20,0%
|
8,5%
|
13,0%
|
6,0%
|
14,0%
|
13,0%
|
27,0%
|
16,0%
|
| Erwartete Korrelationen | ||||||||||
| Aktien Welt |
1,00
|
0,70
|
0,70
|
0,10
|
0,20
|
0,10
|
0,50
|
0,40
|
0,50
|
0,40
|
| Aktien Emerging Markets |
0,70
|
1,00
|
0,50
|
0,10
|
0,25
|
0,10
|
0,25
|
0,10
|
0,20
|
0,25
|
| Aktien EWU |
0,70
|
1,00
|
0,50
|
0,10
|
0,25
|
0,10
|
0,40
|
0,10
|
0,40
|
0,35
|
| Obligationen Welt |
0,10
|
0,10
|
0,20
|
1,00
|
0,10
|
0,40
|
0,25
|
0,10
|
0,10
|
020
|
| Obligationen Emerging Markets |
0,20
|
0,25
|
0,20
|
0,10
|
1,00
|
0,10
|
0,40
|
0,25
|
0,25
|
0,30
|
| Obligationen EWU |
0,10
|
0,10
|
0,10
|
0,40
|
0,10
|
1,00
|
0,10
|
0,10
|
0,10
|
0,10
|
| High Yield Welt |
0,50
|
0,25
|
0,40
|
0,25
|
0,40
|
0,10
|
1,00
|
0,10
|
0,20
|
0,30
|
| Wandelanleihen Welt |
0,40
|
0,10
|
0,10
|
0,10
|
0,25
|
0,10
|
0,10
|
1,00
|
0,25
|
0,40
|
| Private Equity Welt |
0,50
|
0,20
|
0,40
|
0,10
|
0,25
|
0,10
|
0,20
|
0,25
|
1,00
|
0,25
|
| Hedgefonds |
0,40
|
0,25
|
0,35
|
0,20
|
0,30
|
0,10
|
0,30
|
0,40
|
0,25
|
1,00
|
Wie zu erwarten, besitzen Obligationen die niedrigsten Korrelationen mit anderen Anlageklassen und erweisen sich auch aufgrund ihrer geringen Varianz als relativ stabile Anlage, allerdings bei relativ niedriger Rendite, sollte man sich nicht in die neuen Märkte vorwagen.
Es liegt in der Natur der Finanzmärkte, dass die höchsten Renditen nur bei einem gesunden Risikobewusstsein abgegriffen werden können. Der einzige Weg, ist ein kluges Hedging, was oftmals aber aufwändige Berechnungsmethoden erfordert. Als Alternative bleibt nur möglichst viel Zeit in die Gewinnung von InformationenKredite (z.B. Ratenkredite) im Vergleich finden sie hier. Aber auch ein Kreditkarten Vergleich lohnt sich in vielen Fällen. Hier können viele Gebühren gespart werden
